Choice金融终端数据统计，截至8月31日 ，A股74家光纤概念上市公司2026年半年报已全部披露
，其中53家公司归母净利润实现同比增长，4家企业扭亏为盈 ，4家企业实现减亏。

　　中国数实融合50人论坛智库专家洪勇在接受《证券日报》记者采访时表示：“本轮行业高景气的底层逻辑已较以往发生根本性转变 。区别于过往5G建设
、光纤到户主导的传统周期复苏
，AI算力成为本轮行业增长的核心驱动力，光纤也彻底摆脱传统通信基建配套材料的定位 ，升级为支撑AI算力集群协同运行、承载海量数据高速流转的核心‘算力动脉’
。”

　　算力需求驱动结构性增长

　　本轮行业复苏呈现鲜明的结构性分化格局
，打破了行业普涨的传统态势，呈现头部企业业绩爆发 、中小企业稳步修复的差异化发展特征。眺远影响力研究院院长高承远在接受《证券日报》记者采访时表示 ，算力集群建设带来全新结构性需求
，叠加光纤光缆上游产能刚性约束，行业形成量增
、价涨、利升的良性产业生态 。依托棒纤缆一体化完整产能 、高端核心技术与海内外优质客户资源 ，头部企业盈利空间充分释放，成为支撑行业高景气的核心力量
。

　　2026年上半年
，头部上市企业业绩增速尤为亮眼。长飞光纤光缆股份有限公司（以下简称“长飞光纤 ”）实现归属于上市公司股东的净利润29.25亿元，同比增长888.88%；江苏亨通光电股份有限公司（以下简称“亨通光电
”）实现归母净利润31.20亿元 ，同比增长93.38%；江苏中天科技股份有限公司（以下简称“中天科技”）实现归母净利润23.87亿元
，同比增长52.29% 。

　　中小企业依托行业整体景气度，盈利水平稳步修复
。例如 ，通鼎互联信息股份有限公司2026年上半年实现归母净利润2.03亿元
，较去年同期实现扭亏为盈。对于业绩的整体向好，多家企业将增长动能指向AI算力的拉动效应 。

　　需求端持续扩张 ，供给端存在刚性约束
，行业形成供需紧平衡格局
。鹿客岛（上海）科技有限公司创始人兼CEO卢克林向《证券日报》记者表示，当前国内十万卡级超算集群集中投产 ，工业数字化
、自动驾驶、金融信息化等新兴场景持续落地
，算力节点大批量采购订单持续涌现，光纤行业需求结构持续优化。

　　英国商品研究所（CRU）预测 ，全球光缆需求量2025年至2030年复合增长率达6.6%，到2030年将达到760百万芯公里 。其中空芯光纤 、多芯光纤等新型产品高速增长
，复合增速有望超过60%。国泰海通证券研报预测，AI驱动的数据中心内部及DCI（数据中心互联）场景的光纤需求占比 ，有望从2024年的不到5%激增至2027年的35%
。

　　相较于需求端的高速增长
，供给端的产能瓶颈进一步放大行业景气度。盘古智库（北京）信息询问 有限公司高级研究员余丰慧在接受《证券日报》记者采访时表示，光纤预制棒作为上游核心原材料 ，技术门槛高
、资本投入大
，完整产线从建设到调试落地需要2年至3年时间，短期内很难有大量新增产能投放 ，其供给趋于紧张
，成本压力或将向下游传导，推动光纤等产品费用 走强 。

　　根据CRU数据 ，中国传统通用基础光纤G.652.D裸光纤现货费用 在2026年3月份为83.40元/芯公里
，较年初上涨165%，同比涨幅达418%；适配高端算力的G.657.A2特种光纤费用 从2025年的32元/芯公里飙升至2026年3月份的240元/芯公里 ，涨幅高达650%
。

　　龙头加码高端技术研发

　　算力应用持续渗透，高端光纤市场空间持续打开
，行业竞争格局持续优化。头部企业加速向高附加值领域转型，将重心转向高端技术攻关与产品迭代 。

　　Choice金融终端数据统计 ，2026年上半年A股74家光纤概念上市公司中
，有50家企业研发费用同比增长，其中23家企业研发费用同比增长超20% ，研发重心高度聚焦算力赛道
。

　　从企业单点研发表现来看
，龙头企业凭借高强度、精准化的研发投入，持续实现技术突破与产品落地 ，构筑起坚实的核心竞争壁垒。长飞光纤2026年上半年研发费用为5.01亿元
，同比增长29.91% 。该公司始终坚持长期主义，秉持“商用一代 、储备一代
、预研一代 ”的理念 ，持续保持营业收入5%以上的高强度研发投入
。该公司此前曾公开表示
，其空芯光纤累计交付超10000芯公里，创下最低衰减0.04dB/km、最长拉丝91.2公里 、最长商用线路100公里等多项纪录。此外 ，该公司推出的OM〖肆〗、 OM4Pro
、OM5等中高端多模光纤产品已广泛应用于国内外数据中心 。

　　亨通光电2026年上半年研发投入规模位居行业前列，2026年上半年研发费用为14.36亿元
，同比增长38.56%
。根据财报，该公司自主研发的G.654.D光纤衰减系数成功降至0.144dB/km ，创造了中国同类产品性能的新纪录
，达到世界 先进水平。该公司的亨通BendCom®系列G.657A1/A2光纤依托深掺氟预制棒、高精度拉丝控制 、高性能复合涂覆等核心自研工艺，具备极致抗弯曲损耗
、全波段低衰减、低偏振模色散 、系统全兼容等优异性能 。

　　中天科技同样持续加码高端算力光缆技术研发 ，2026年上半年研发费用为11.47亿元
，同比增长18.80%。该公司此前发布的17280芯超大芯数高密度光缆，相较于传统288芯光缆 ，传输容量提升60倍
，刷新全球光缆芯数纪录，为算力网络打造新一代高密传输底座
。

　　北京艾文智略投资管理有限公司首席投资官曹辙对《证券日报》记者表示 ，AI算力为光纤行业打开了长期成长天花板。未来
，技术创新能力将成为企业核心竞争力，国内龙头企业持续的高端技术突破 ，不仅将推动自身业绩持续增长，更将助力我国算力网络基础设施自主可控
，夯实数字经济发展的硬件根基 。

（文章来源：证券日报）